才这么点，张益达可不答应。 张益达为了公司发展，个人担保了5.5亿美元的债权融资。 将来要是惠民发展不顺利，还不上贷款，张益达就得为这笔贷款负责了。 “那干脆债权融资4.5亿美元算了，我个人也不为公司做担保了。” 收益和付出不成正比，张益达准备来一手以退为进。 “那怎么能行？张总，咱们不是说的好好的吗？10亿美元债权融资。 怎么现在打起退堂鼓来了？不行不行，做人不能言而无信。” 软银投资代表多少猜测到了张益达的用意，股权+债权融资，合计15亿美元资金。 这么大的资金量，足以打垮一切对手。 软银当然是乐见其成的，要是少5.5亿美元，业务没完成怎么办？ 软银既不想在对赌上面吃亏，又想张益达顺利把对赌完成。 “那你们把股权激励再涨一涨，我要2.4亿美元。” 张益达也退一步，少要了1000万美元。 几方掰扯了半天，一方减，一方加，中途几大风投还去请示了上级。 最终把对赌完成的股权激励确定了下来－1.2亿美元。 相当于张益达和管理层在一年内完成了对赌，b+轮投资方要各自无偿转让手上24%比例的股权给张益达和管理层。 接着几方又就债权融资的利率和期限、还款方式展开了激烈的争论。 “三年贷款期限，到期一次性还本付息，4%的年利率。 这是我的底线！” 张益达寸步不让，债权融资里的学问大了，一个点的利率，一年就是1000万美元的利息。 还款方式也有学问，到期一次性偿还本意，资金利用率才是最大的。 “等额本息”和“每月付息，到期还本”会给企业运营增加很大的压力。 “三年贷款期限，我们原则上是同意的。但还款方式不能是一次性偿还本息，要改成每月付息，到期还本。 利率也太低了，最多给益民出行优惠到8%的年化利率。” 软银投资代表也是打死不松口，利益牵扯巨大，他要为公司负责。 谈判僵持了很久，最终各自退让一步，资方把贷款年化利率降低到6%，张益达同意“按月付息，到期还本”的借款方式。 将所有协议起草好以后，几方签署了《益民出行b+轮股权融资协议》、《益民出行10亿美元债权融资协议》、《业绩对赌协议》、《债权融资担保协议》……等等大大小小十几份协议。 本次融资，益民出行将获得一笔5亿美元股权融资，一笔10亿美元融资，合计15亿美元的股债联合融资。 其中，软银投资股权投资2.5亿美元，债权借款5亿美元； 华平投资股权投资1亿美元，债权借款2亿美元； 银湖资本股权投资7500万美元，债权借款1.5亿美元； gic股权投资7500万美元，债权借款1.5亿美元。 股权变更为： 张益达：38.85% 期权池：4.57% 华屹资本：2.29% 黑衫资本：11.43% 真科基金：2.85% 金沙河创投：5.72% 经纬全球：5.72% 企鹅产业基金：4.77% 高陵资本：2.37% 启明创投：2.37% ggv资本：2.37% 嘀嘀出行：2.37% 软银投资：7.14% 华平投资：2.86% 银湖资本：2.14% gic主权财富基金：2.14% 因为张益达持有的全是b股，1股有10票投票权，所以依然掌握公司86.2%投票权。Ｍ.DD-ＮeｎG.ＣｏＭ